EPP, qua verhuurbaar vloeroppervlak (VVO) de grootste vermogensbeheerder van retailvastgoed in Polen, heeft samen met Echo Investment, de grootste projectontwikkelaar van Polen, met succes een gewaarborgde lening afgesloten voor de nieuwe financiering van het Galeria Młociny winkelcentrum in Warschau. De financiering met een looptijd van vijf jaar voldoet aan de EU-taxonomie.  Galeria Młociny, eigendom van EPP (70% van de aandelen) en Echo Investment (30% van de aandelen), voldoet aan de milieudoelstellingen van de EU-Taxonomie voor klimaatadaptatie.

Erste Bank Group AG (Oostenrijk), Rand Merchant Bank (RMB), een divisie van de FirstRand Bank Limited (Republiek Zuid-Afrika) en Santander Bank Polska (Polen) traden op als arrangeurs van het nieuwe krediet waarbij Santander Bank Polska bovendien optreedt als facility agent, zekerhedenagent en rekeningbank. Het krediet heeft een looptijd van vijf jaar met een betaling aan het einde van die periode en er is geen aflossingsverplichting.

– De nieuwe financiering voor Galeria Młociny is de eerste dergelijke grootschalige transactie op de Poolse retailvastgoedmarkt na de pandemie. Het toont de kwaliteit van het gebouw en markeert de wedergeboorte van de retailmarkt voor investeerders en kapitaalverstrekkers. De herfinanciering zal van positieve invloed zijn op de balans van EPP. Gezien de hoogte van de lening en de verwachtingen van de kredietverstrekkers was het een complex proces maar we hebben het afgerond onder gunstige financieringsvoorwaarden. Voor de banken was het belangrijk dat Galeria Młociny een groen object is dat beantwoordt aan de criteria van de EU-taxonomie en de technische screeningcriteria vervult die een substantiële bijdrage aan klimaatadaptatie aantonen en dat het voldoet aan de minimale waarborgen zoals aangegeven in de gedelegeerde handelingen van de EU-taxonomie – aldus Jacek Bagiński, CFO van EPP.

– Galeria Młociny valt op als essentieel onderdeel van de portefeuille van Echo Investment, in het oog springend vanwege de groene eigenschappen en de sterke operationele prestaties. Het centrum heeft in 2023 zowel een forse omzetstijging als een groei van het bezoekersaantal gezien, waarmee de aantrekkingskracht ervan op bezoekers bevestigd wordt. Als mede-eigenaar zijn wij verheugd dat Galeria Młociny ook het vertrouwen van de kredietverstrekkers verdiend heeft door de succesvolle herfinanciering. Deze recommandatie doet dienst als een overtuigende indicator voor potentiële investeerders die opnieuw op zoek zijn naar objecten die hun portefeuilles van duurzaam vastgoed kunnenuitbreiden – zoals Grzegorz Iwański, Financieel directeur van Echo Investment, opmerkt.

Galeria Młociny is een van de nieuwste winkelcentra in Warschau. Het is snel uitgegroeid tot een van de toonaangevende winkelbestemmingen in de Poolse hoofdstad met een groeiend aantal bezoekers. Het winkelcentrum voldoet aan de milieudoelstelling van aanpassing aan klimaatverandering zoals gedefinieerd in de EU-taxonomie en behoort tot de 30% meest energie-efficiënte, niet-residentiële gebouwen gebouwd voor 2020. Galeria Młociny heeft een BREEAM In-Use certificaat op Excellent niveau.

– Deze overeenkomst is een mijlpaal in de geschiedenis van Erste aangezien dit onze eerste vastgoedlening ooit is in Polen die voldoet aan de EU-Taxonomie. Galeria Młociny helpt ons om onze duurzaamheidsdoelstellingen te behalen: het afstemmen van onze kredietportefeuille om uiterlijk tegen 2050 netto-nul emissies te bereiken. De sterke, langdurige relatie met EPP staat het ons toe om een substantiële som te verstrekken via deze transactie, hiermee het solide fundament van de vastgoedmarkt in Polen bevestigend – aldus Balazs Gal, Directeur van Erste Group Bank AG.

– RMB is enorm verheugd dat we de EPP group hebben kunnen helpen bij de financiering van Galeria Młociny, een winkelcentrum dat voldoet aan de EU-Taxonomie en dat BREEAM gecertificeerd is. Dit sluit aan bij RMB’s inzet om de duurzaamheidsstrategieën van onze klanten vooruit te brengen. De EPP group is een belangrijke strategische klant van de bank en we zijn blij dat we weer een transactie met hen af hebben kunnen sluiten terwijl we onze relatie samen verder ontwikkelen. We kijken uit naar onze verdere samenwerking met Erste Group Bank AG en Santander Bank Polska in het kader van deze transactie – aldus Sashen Naidoo, Real Estate Finance Transactor bij Rand Merchant Bank.

– We zijn blij dat we als primaire bank de kans hadden om samen met Erste Bank en Rand Merchant Bank deel uit te maken van de verstrekking van een financiering voor Galeria Młociny. Ons belangrijkste doel is om onze klanten te ondersteunen bij de groei van hun vastgoedactiviteiten, met name op het gebied van duurzame investeringen zoals Galeria Młociny. Zowel EPP, als grootste beheerder van retailvastgoed in Polen, als Echo Investments, de grootste, Poolse projectontwikkelaar, zijn belangrijke klanten voor ons en dus waarderen wij het dat we deze transactie konden leiden en onze relatie konden versterken – zo voegt Bartłomiej Barej toe, Directeur Property Finance bij Santander Bank Polska.

Dentons heeft de kredietverstrekkers van advies en juridische diensten voorzien terwijl de lener vertegenwoordigd werd door Clifford Chance.