EPP, de grootste vermogensbeheerder van retailvastgoed in Polen, heeft een gewaarborgde lening afgesloten van 323.9 miljoen euro voor de herfinanciering van de bestaande schulden op de volledig in eigen bezit zijnde portefeuille van winkelcentra. De financiering dekt prime retailvastgoed op vier locaties: King Cross Marcelin in Poznań, twee objecten in Szczecin (Galaxy en Outlet Park) en Pasaż Grunwaldzki in Wrocław.

De lening is verstrekt door Santander Bank Polska S.A. (Polen), Erste Group Bank AG (Oostenrijk) en de Helaba Landesbank Hessen-Thüringen (Duitsland). De Poolse bank treedt ook op als facility agent, zekerhedenagent en rekeningbank. De looptijd van de lening bedraagt vijf jaar met een ballonbetaling op de vervaldag en zonder aflossingsverplichting.

“Het verkrijgen van financiering van deze omvang  is in de huidige geopolitieke omstandigheden een duidelijk teken  van het vertrouwen van de financiële sector in de Poolse retailvastgoedmarkt, in het fundament van de sector en, bovenal, in de kwaliteit van onze activa en de kracht van ons vermogensbeheer. Voor EPP is dit wederom een aflossingsvrij krediet dat ons consequent dichter bij het operationeel model  van een vastgoedbeleggingstrust (REIT) brengt”, aldus Tomasz Trzósło, CEO van EPP.

De geherfinancierde portefeuille omvat bijna 180.000 vierkante meter moderne winkelruimte gecertificeerd voor BREEAM In-Use als “Very Good” of hoger, gelegen in belangrijke steden verspreid over Polen.  De gediversifieerde mix van huurders omvat toonaangevende internationale en Poolse merken zoals: Auchan, CCC, HalfPrice, Helios, H&M, MediaMarkt, Multikino, Peek & Cloppenburg, Reserved, Smyk, Zdrofit, McDonald’s, Starbucks, Popeyes® en meer.

Dentons heeft de kredietverstrekkers van advies en juridische diensten voorzien terwijl de lener vertegenwoordigd werd door Greenberg Traurig.